고공해진하던 팔란티어(Palantir), "이젠 팔아야 할 때인가?"

 

Palantir Technologies(PLTR)의 주가는 2025년 6월 말 단기간에 약 9–10% 하락하며 투자자의 우려를 자아냈습니다. 방위 예산 축소 전망, 지정학적 긴장 완화, 고평가 부담, 그리고 지수 리밸런싱 영향 등 복합적인 요인이 작용한 것으로 보입니다. 본 포스트에서는 주가 하락 비율, 주요 하락 원인,  매도·매수 전략, 최근 관련 소식을 종합 분석해 드리겠습니다.

목차

• 1. Palantir 주가 하락 비율
• 1. 주가 하락 원인
  • 2.1 방위 예산 축소 전망
  • 2.2 지정학적 긴장 완화
  • 2.3 고평가 부담 및 차익 실현
  • 2.4 지수 리밸런싱 효과
• 1. 매도·매수 결정 여부
• 1. 최근 관련 소식

1. Palantir 주가 하락 비율

• 6월 27일 종가 기준 Palantir 주가는 전일 대비 9.4% 급락했습니다 (investopedia.com).
• 이달 들어 최고점(약 $148) 대비 약 10% 하락을 기록 중입니다 .

 

2. 주가 하락 원인

2.1 방위 예산 축소 전망

미 의회와 재무부 애널리스트들이 방위 예산 증가폭을 축소할 것이라 전망하며, Palantir의 국방 AI 소프트웨어 수요 둔화 우려가 대두되었습니다 (investopedia.com).

2.2 지정학적 긴장 완화

중동을 비롯한 글로벌 지정학적 리스크가 다소 완화되자 “위기 수혜주”로 꼽히던 방위·안보 테크 기업 주가가 동반 하락했습니다 (investopedia.com).

2.3 고평가 부담 및 차익 실현

Palantir의 EV/NTM 매출 비율은 78배로 동종업계 대비 매우 높은 수준이며, 연초 대비 90% 이상 주가 상승에 따른 투자자들의 차익 실현 매도 압력이 컸습니다 (marketwatch.com, finance.yahoo.com).

2.4 지수 리밸런싱 효과

FTSE Russell 등 주요 지수의 연례 리밸런싱이 진행되면서, 지수 편입 마감일 전후로 대규모 매도·매수 물량이 교차하며 일시적 변동성 확대가 나타났습니다 (reuters.com).

 

3. 매도·매수 결정 여부

• 단기 관점
  • 이미 조정 폭이 컸으므로, 분할 매수로 진입을 고려할 수 있습니다.
  • 다만, 추가 조정 가능성을 염두에 두고 부분 이익 실현으로 리스크를 관리해야 합니다.
• 중장기 관점
  • 방위·안보 AI 분야의 구조적 성장 모멘텀은 여전하므로, 조정 국면에서 매수 관점 유지가 유효합니다.
  • 다만, 밸류에이션 정상화가 필요하므로, 목표 주가 대비 할인율을 충분히 확보한 진입을 권장합니다.

 

4. 최근 관련 소식

• 국토안보부 추가 계약 검토: 미 국토안보부가 Palantir ‘Foundry’ 추가 도입을 검토 중이라는 소문이 돌고 있습니다 (fxleaders.com).
• FTSE Russell 리밸런싱 리포트: “Palantir가 Russell 2000 재편성에서 제외될 가능성이 높아졌다”는 보고가 나왔습니다 (reuters.com).
• 애널리스트 평가: 18명 중 25%만 ‘매수’ 의견을 유지하며, 평균 목표주가 $107로 현 주가 대비 23% 낮게 설정되어 있습니다 .

 

결론

Palantir의 최근 주가 조정은 방위 예산 축소 전망, 지정학적 긴장 완화, 고평가 부담, 지수 리밸런싱 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 단기적으로는 리스크 관리 차원에서 일부 이익 실현을 고려하되, 펀더멘털 회복 시 분할 매수 전략을 추천드립니다. 중·장기적으로는 정부 계약 확대와 AI 플랫폼 고도화라는 구조적 성장 동력을 주목하시기 바랍니다.